5月12日，沪深两市震荡上行。国防军工板块领涨。截至13点15分，创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)涨1.29%，景嘉微涨4.28%。
海通国际证券指出，AI技术正重塑搜索行业生态，推动底层算力、算法与数据需求增长，人工智能产业链迎来发展机遇。核心逻辑如下：1.AI技术应用加速渗透：苹果探索集成AI搜索引擎，用户习惯转向AI工具驱动搜索需求，推动NLP、机器学习等技术迭代，利好算法优化与场景落地；2.算力与云服务需求提升：AI搜索依赖大规模算力支撑，模型训练与推理需求激增，带动云计算基础设施及AI芯片产业链扩容；3.广告模式革新潜力：AIOverviews等创新产品推动广告变现模式重构，AI精准营销与数据分析技术企业受益；4.政策与产业共振：全球AI政策加码，国内新质生产力战略驱动，叠加海外技术突破，AI产业进入商业化加速期。创业板人工智能ETF南方(159382.SZ)覆盖数据存储、算力和网络设备、数据和软件服务、场景应用等AI产业链核心环节，受益于技术迭代与场景渗透双击，具备中长期配置价值。
